投资最重要的事情是什么？是活着！战场上打胜仗的将军常有，但是留到最后的才是赢家。如何让我们在市场上存活下来呢？我认为心态管理比一切都重要！心态其实挺虚的，看不见摸不着，不像技术分析，起码有个指标或者走势图在那里。所以心态很少有人去讲，因为不好讲，说起来虚无缥缈，没有抓手，但它又无比重要，是学交易绕不开的话题，所以还是要讲。咱们先从散户的心态问题开始，逐步展开。 下面这些问题很常见，我称为“交易的十宗罪”。 1、满仓梭哈，开杂货铺。 很多股友开始入市时还想着一点一点来，先买半仓，但是看着钱闲在那里不干活，心里总是不舒服，于是看到这个不错买点，看到那个也挺好再买点，最后满仓开了个杂货铺！ 这下钱都被占住了，没办法买了怎么办？他还有办法，有赚钱盈利的股票就卖出，有了钱再去买别的股票，反复循环，最后终于账户里的股票都是绿的了，只剩下了这些赔钱货，割肉又舍不得，不割肉又无法动弹，陷入困局只能卧倒。 2、着急赚钱，关心则乱。 每天打开七八次帐户，赚钱就兴奋，亏钱就悲伤，影响自己的心态，耽误工作和生活。其实，股票在没卖出之前都不能叫作赚钱，那只是一个暂时扩大的数字而已，而亏的钱也不能叫钱，也只是一个暂时缩小的数字而已。 炒股如果急功近利，必然关心则乱，每天的心情被浮盈浮亏带着走，整天提心吊胆，既无法帮助你盈利，还影响你的生活。每天打开帐户三次以上的人注定会成为亏钱的人。 3、小盈即走，亏了死扛。 散户交易通常没有计划，往往是赚钱就当成短线去做，想着现在不卖，一会儿又亏回去怎么办？越想越难受，于是赚点小钱就跑，损失了后面的利润。而亏钱该止损的时候，心里又舍不得卖，想着“卖出去万一涨了会更痛苦”，于是开始死扛。 我们称之为赚钱赚的买菜钱，一亏亏到解放前。从人性的角度来看，哪个行为能让人感觉舒服，就按照哪个行为来这没错。但是从盈亏的角度来看，所有让人舒服的行为，都是导致亏钱的原因，越害怕亏损，就越会产生亏损。 4、害怕踏空，永不空仓。 如果满仓套牢的痛苦是一的话，踏空的痛苦就是二。况且满仓不一定套牢，还有可能赚钱呢，空仓是一定赚不到钱的，而且要享受二倍的痛苦。所以从人性角度去想，无论怎么比，满仓都是更让人开心的策略。 人类对踏空风险的担忧远远大于对套牢风险的担忧。其实反弹不要害怕踏空，因为小行情不在乎踏空，大行情不可能踏空。踏空其实是个伪命题，一波大行情来临，必然要经过一个月到三个月的酝酿。这个时间足够长，够我们准备和观察的了。 必须明白，错过一个好机会没有什么关系，因为无数个好机会还会出现。可是亏钱是不可以的，因为它会让你失去捕捉下一次机会的能力。本钱如同种子，种错了，就没有了。为什么说空仓永远不错，因为现金是最优良的资产，当你把现金换成股票的时候要考虑清楚（这一条在现实中一样适用，钱能换成任何商品，但并不是任何商品都能再换回钱）。 5、喜欢跟风，相信内幕！ 跟风炒作，相信内幕消息，盲目追涨，总是跟不上节奏，买什么亏什么，别人养鸡他也养鸡，别人养鸭他也养鸭！做股票一定要有先见之明，要跟着自己的判断走,别跟着朋友走！ 只有思路与众不同，才能摆脱韭菜的命运，大部分人养鸡的时候你就该养鸭了，大部分人养鸭的时候，你再回来养鸡，逆向思维才是生财之路！别相信什么内幕消息，当消息传到你这里的时候不一定是第几手了，更有可能已经人人皆知！ 6、赢了盯盘，输了闭眼。 赚钱之后每天情绪高涨，眼睛不离盘面，总觉得到处都是机会，亏钱之后卧倒装死，骂几句股市，不再关心行情。等到一次大反弹回本之后又开始重复之前的循环，炒股是一个常态的事情，离的太远不行，离的太近也不行，保持不远不近的距离，并且不要去管浮盈浮亏，做好计划执行计划才是交易者该做的事情。 7、过度交易，报复交易。 一天不买怕踏空，一天不卖心不安，每天不做点什么就手痒，股票很少有拿过一星期的，整天忙忙碌碌地买进卖出，恨不得把所有的好股票都买了，结果卖出去的都涨了，新买进的都跌了，钱没赚到，手续费倒花出去不少，这种是典型的过度交易。 还有另一种极端情况是过度纠结于前一笔交易的失败，然后带着情绪入场。哪怕没有好的机会，还是要硬闯。市场是无法被击败的，只能跟随，如果带着情绪向市场复仇，多半会被再次教育，直到服气为止，个人的钱是能亏完的，但是市场的钱永远亏不完，所以永远不要用胳膊去跟大腿去较力。 8、自我欺骗，吃后悔药。 当持有某只股票时,会自动过滤掉那些不利的消息,并放大那些有利的消息,总认为该股肯定要大涨。而将股票卖出时,会过滤掉这只股票的利好消息,放大不利的消息,并认为股价会继续下跌。 人们往往会选择那些对自己决策有利的证据来证明自己对,很多时候都是戴着有色眼镜看行情！这是一种歪曲事实的自我欺骗，还有一种自我欺骗是总认为自己技艺高超，应该买到最低点，卖在最高点，收盘后又拍大腿，要是10:08我卖了就好了，当时是最高点，要是下午1:30我买进去就好了，就抄在了最低点，反反复复的悔不当初，拿结果去推过程，总有那么多后悔，其实再把你拉入到当时的场景，还是抓不住机会。 炒股就是做好当下，未来和过去都不如当下重要。买在最低点和卖在最高点，本身是极难遇到的情况，如果你做到了几次，体验过那种完美的感觉并且上瘾，交易就会越走越偏。交易应该追求的是正常稳定的发挥，在一个适当的价格买，在一个偏高的位置卖才是常态，要养成这种正确的认知，如果持续去追求难度极高的交易动作，最终的结果一定是灾难性的。就像极限运动一样，完成了就是运动员牛逼，肾上腺素飙升。没完成就是进医院的结果，轻则伤残，重则毙命。 9、从不学习，过份自信 很多散户勤于下单操作，懒于思考和分析总结。天天盯着盘面频繁做单，但是从来不总结学习。交易不是爱拼才会赢，而是会拼才会赢，要想在股市中成功，唯一的途径就是多向成功人士学习，如果你认识10个交易高手，耳濡目眼之下你还会亏钱吗？人类最大的悲哀：就是用自己有限的知识去判断无限未知的世界，这是一种盲目的自信。 这种盲目自信还体现在对行情想的太有把握上，总是认为市场一定按他预判的走，盲目到计划里面根本没想过止损的事！最后股票没涨，反而下跌了，完全不能接受这个结果，非常不理解，心里还想不对呀，我分析的很有根据啊，就该涨啊，怎么会跌呢！ 股票不是选你认为好的，而是选大多数人认为好的，因为你最终是要卖出的，只有你自己认为好是没意义的，只有别人认为好，才有人愿意高价接盘。 对自己选的股票过度自信就会忽略别人的眼光，完全不带止损，在不接受也不理解下跌的情绪中很容易被拖入巨亏的深渊！会游泳的人最后被淹死，只有一种可能，就是太自信了，对一个交易抱定必胜的信念，没有做任何失败的预案，最后就是爆仓！不爆仓的唯一方法就是每一次交易都要做好万一失败的打算，永远不盲目自信。 10、越亏越补，捡便宜货 犯了错，不老老实实地认错，抱着侥幸心理，向下摊平，把成本价降低，希望股票小有反弹就能挽回损失,甚至赚钱。这是常人的想法和做法，也是破产的捷径。股市中每天都在上演同样的戏码，有的侥幸解套了，更多人是全部套牢，指望回本？或许有可能,但这是两年后还是十年后谁也说不准！ 不只在持有股票上捡便宜，买新股票也喜欢捡便宜，什么股票便宜就买什么股票，什么股票跌得多就买什么股票。像逛菜市场买打折菜一样。要知道便宜没好货，贵有贵的道理，买入一只股票的唯一理由是未来有上涨潜力，跟它的价格高低没有关系。 以上10条散户常犯的错误都是符合人性，能给人带来轻松感的。如果不那么做，会让人感到痛苦和难受。但是身体自动选择的行为并不能让人赚钱，有时候个体寻求快乐的力量，会不知不觉的把一个正确的操作拐带成一个错误的操作，这正是交易最艰难的地方。交易领域很容易发生“知道了所有的道理，却还是过不好这一生”的现象，只要身在股市这个修道场，贪婪和恐惧一直会如影随形，**人犯错。 我很反对一群股民在一起七嘴八舌地交流股市，因为真理从来都不在群众那里。炒股是少数人赚钱的游戏，注定了只有少数派才能赚钱。当然，少数派不是为了唱反调而唱反调，而是倡导独立判断，最大限度地不受外界“噪声”干扰，特别是身边人的影响。 做少数派最主要是要敢于和天下人为敌，当别人恐惧的时候我们贪婪，当别人贪婪的时候我们恐惧。索罗斯曾一针见血地指出：“一个优秀的投资者首先要小心构造一个合理性又绝不同于大众看法的投资假说，这种假说和市场的普遍看法差异越大，那么通过市场检验后获得的利润价值就越大，相反，如果投资假说一开始就和大众看法采取了普遍一致的态度，那就意味着假说价值贫乏”。 炒股要想盈利就要逆着正常思维做，当然这样是很难受的，别人吃饭你睡觉，别人睡觉时候你才吃饭，什么感觉？很孤独，反人性！ 我在自己的交易经历中，就深刻体会到反人性这一点。比如人性中有同情弱者的情结，但是股市中，却盛行趋炎附势、远离弱者的逻辑。股市讲究力量，它是强者恒强的游戏。很多人却害怕强势股，害怕涨停板，害怕上涨，一遇到这种情况就不敢买，恨不得躲得远远的，觉得很不安全；他们一心想躲进那些不涨的票股身上，和弱势股在一起让他很有安全感，这是人的天性，但不符合股市之道！ 股市里的安全应该来自于主流资金的保护，主流资金在哪里，哪里就是安全的地方，而主流资金集中的地方就是热点和强势股，主流资金宣泄的渠道就是暴涨。人是有感情的，但是股市的规律从来不讲感情。这就要求我们首先要管理好情绪，然后跟随股市的规律行事，下单之前左右胜负的是智慧，下单之后决定输赢的是情绪！ 面对以上散户常见的思维误区，我有四个实用的技巧可以跟大家分享！ 第一、保持平常心，重复做正确的事！真正的交易应该就是一个日常，比如你今天上班，你会因为多做了一页PPT或者少做了一页PPT而心里产生波动吗？肯定不会。交易同样也是一份工作。 它应该是你在淡定的，随和的状态下完成的，如果你没有平常心，那么交易一定是痛苦的，既要在浮亏时坚定信念，还需在浮盈时为了跟随趋势忍受合理的回撤，如果遇到认亏割肉离场就更痛苦了。 平常心还要忌攀比，有人少年成才，有人大器晚成，每个人都有自己的节奏，没有必要别人快你也跟着快，别人慢你也跟着慢，做好自己的事情，只要今天的自己比昨天的自己进步就够了。 第二、给交易设置程序。很多在股市失败的人，并不是对股市无知，也不是对风险不了解，而是风险控制失败。明明做好了计划，一坐到电脑前面就临时什么都改了！好多道理即使理性上认识到，也未必能够心甘情愿地接受！《楞严经》里有句话：理可顿悟，事须渐修。交易不是习得的，而是修得的，开始要给自己设置规矩，相当于佛家的戒律，用规矩的标准逐步把理念落实到行为中，达到知行合一和行知合一。 在设置程序解决情绪这一点上，基金公司就做的很好，他们的决策环节和执行环节是分开的，投资要经过投资委员会，买卖股票的名单要经过委员会讨论，先划定范围。基金经理买卖的时候只能在规定范围内选择，选择后还要交给另外的下单员去执行。用三道程序来过滤人的情绪偏离，让交易更加理性。 其实我们散户也可以借鉴这个经验，比如只在收盘后做交易计划，因为这个时候不会受到盘面的干扰，执行交易计划的时候（以2号滚雪球模式为例），可以在早盘把所有委托挂单，然后不看盘，绝缘管理，到下午2点半之后，在检查交易结果，修正执行交易计划。 只有少看盘，才能最大可能性地戒除手痒，解决冲动、急躁、赌性，保护资金。如果全天盯盘，很容易因为盘面的剧烈波动，造成随机的计划外交易，那样再完美的交易计划也没有任何用处。 第三、斩断恶性循环。如果你违反了规则，然后你还纵容自己，奖励自己，那就很危险了！ 比如本来亏8%，到了止损点，承认错误卖掉就没事了，但是你死要面子，就是不愿意承认错误，而且还安慰自己，没事，说不定还能回去呢。后来亏到15%还在逞强，“这只是正常的波动，亏十几个点受得了，再等一等”。最后亏到 30% 、50%。在这个过程中，不断给自己找借口，不断安慰自己奖励自己，直到最后不得不承认的时候就开始摆烂，上情绪，大不了我再亏30%呗！最多不过爆仓嘛！ 从上面的例子可以看出，亏钱的人遵守的是不断纵容自己，奖励自己的规则，但是他违反了合情合理规则。他总是在为自己的行为找合理化的借口，自己骗自己。如果把让自己开心摆在第一位，那将会被拖入亏损的深渊，要逃离这种亏损只能依靠规则，必须要把执行规则摆在第一位，在犯错的一开始就要用规则的力量来斩断恶性循环。 第四、常训练，不断优化系统。没有训练的心，容易乱！“知道所有的人生道理，却依然过不好这一生”的原因就在于没有足够的实践，经历太少了！复盘的太少了！没有把道理融入到行为中。 交易中可能不发生错误吗？谁能保证一定不会选错？谁都做不到，所以没有必要把自己逼迫到“必须对”的死角上，也不用追求交易过程的完美，交易中出现错误是可以被兼容的，因为在一个良好的系统里做错决策是可以被承受的风险。如果你认识到我亏这个钱是能够承受的，是不是情绪就会稳定下来，所以交易中最大的难题就是情绪处理，亏你能接受的钱，严格止损，这是让情绪稳定的第一步。 另外，不要去做那种主观的选择和判断，永远按照你的交易模式来，如果你是按照模式来的，错了是模式错了不是你错了，对了是模式对了，不是你牛逼。你在其中只是一个执行者，就像你今天上班多处理一份文件，或者少处理一份文件不对你的心理产生任何影响。 当然，交易规则越完善，判断的成功率越高，交易者的情绪就会越稳定，就越少会出现痛苦的情绪，所以在交易的心态管理里，第一步是情绪的管理，第二步就是交易系统的优化，让系统更有效率，更容易成功，他们两个就会变成良性循环系统，好的情绪让系统更完美，而完美的系统又会让情绪更稳定。