交易体系是一个很大的话题，如果展开讲，可以写十几万字，而且必然会涉及到市场、心态、策略、技术、资金管理、以及交易者的性格等等方方面面的东西。而书本最大的遗憾在于无论怎么努力，文字永远不能承载所有需要表达的内容，甚至不能承载某些关键的内容，因为任何人的成果都融合了很多非文字能描述的因素和默认前提条件，比如经验、勇气、直觉、胆量、定力、健康、知识体系、家庭环境、时代背景等等。而这些恰恰又是交易中极其重要的因素。 所以，既然不能大而全，那就小而精。经过权衡之后，我决定把简派交易体系浓缩成15条核心原则，这些原则既包含了简派交易的核心思想，又最大化的照顾到了更多的角度，包括心态、策略、技术、体系、风格、信心、操作等等。 交易方法千千万，并不是说只有遵守这15条原则才能成功，只是在我认知到的“狭小”领域内，按照这15条原则去实践过后，确实是一个能够稳定盈利的交易体系，仅此而已。 1、大道至简，知行合一 交易不要去追求复杂的方法或者嵌套的体系，股市看起来充满神秘和未知，感觉必须要用到超越常识的技术和知识，才能赢得比赛，这恰恰是最大的误解。脑子里如果装了太多复杂的东西又没有很好的梳理，它们彼此之间是要打架的！一个声音在你耳边不停在说买买买！另有一个声音在你耳边不停在说卖卖卖！你到底信哪一边？关键这两个截然相反的想法都来自于你自己，它们矛盾并且真实，这是不是很令人崩溃？ 越不繁越不凡，简单的才是好用的！两根均线，一组K线，几个指标足矣，关键自己要擅长和信任这个方法，复杂的适合表演，简单的才适合实战！ 然而知不易，行更难！认知到大道至简本就不容易，把它落实到行动上难上加难！知识和能力本来就是两个不同的范畴。知识属于认知领域，而能力则属于实践领域。只有将知识转化为能力的人，才是一个真正能够在交易市场上获利的投资者，而这就是知行合一的能力。 投资的主体是人，方法只是人手中的枪，枪跟着人走，指哪打哪，是我们想要的效果。但是，也有人跟着枪走，打哪算哪。能否做到知行合一，主要看交易者是否具有驾驭系统的能力。这既需要对自己的交易系统极度熟悉，也需要对交易系统无比的信任，两者缺一不可！ 2、做好止损，上涨自便 交易都是冲着盈利去的，但是盈利多少是市场给的，无法强求。作为交易者，真正能掌握的是亏多少，超过这个亏损，就可以放弃这次进攻，承认失败。正如孙子兵法中说的“胜可知，不可为”，胜利可以预见到，但是却无法主动创造获得。 每一次买入股票的时候，都应该有一个大概预判，这支股票能涨到哪里。同时，我也知道，究竟能不能涨到那个位置，要看上天的安排。毕竟股市是一个各方博弈的市场，任何一个因素的变化，都可能改变股票的走势，没有人能精准预测市场，如果有，世界早就是他的了。 所以，我们要有一个基本的操作观：做好自己应该做的事情，并且能够接受事与愿违。止损一定是刚性的纪律，要随时做好交易失败的准备。至于上涨多少，不是我们能改变的，交给市场就好了。做最好的计划，同时做最坏的打算，这互相矛盾，又相得益彰。 3、只问对错，不问输赢 市场是一个是非对错的试验场，追求做正确的事情是唯一可信的衡量标准，它可以保证你在大海上不会迷失航向，但太多的人没有标准，被涨跌绑架，沦为跟着输赢摆动的墙头草！ 交易是自己跟自己的对话，只有在内心建立公正的法庭，奖惩分明，很多交易才有结论。对的就是对的，哪怕亏了也是一笔正确的操作。错的就是错的，哪怕赚钱也是错的！长期坚持做正确的事情必有奖赏，相反，则必有惩罚。永远不要为了挽救一个错误而产生另外一个错误！这样持续下去会有毁灭性的灾难！ 一个公司如果领导赏罚不分明，那么这个公司不会有发展，大概率会垮掉，一个人如果对自己奖惩不公，做事情就会糊涂，左右摇摆！交易需要大智慧而不是小聪明！很多该赚的没有赚到，很多不该亏的亏了，如果你复盘找过原因，基本上都是赏罚不明的问题，而且这类心态问题还有一个很有意思的现象，就是交易者心里面普遍拒绝承认自己赏罚错误，都甩锅给技术，觉得是技术不够成功，方法不对才导致的亏钱，这是很危险的信号！！ 交易是当下的游戏，如果用后视镜思维，一切显得都是那么简单清楚，你根本想不明白当时怎么会犯那么蠢的错误，但是当你再回到类似的场景，一样会面临无数种走势的可能性，依然会很迷惑。所以如果用交易的输赢来评价，必然是一笔糊涂账，本该赚钱的操作可能亏钱，本该亏钱的操作也可能赚钱，都是经常发生的事情。要想真正做到稳定盈利，必须要忠于交易模式，让交易不变形。 而我们自己内心的法庭也必须奖惩公平，按照“只问对错，不问输赢”的原则，就会让每笔交易都有个公平的定论，我们只需要保证当时按照模式来操作就够了，至于结果如何，不是我们人力能把控的，把控制不了的部分交给上天就好。 4、乌合之众 坚持自信 市场从来不缺少标新立异的观点。多空两大阵营每天都会有无数次的观点碰撞，但最终的结论通常准确度不高。有时候，各大论坛一片看多的声音，市场却开始连续下跌。有时候，身边的人都在喊熊市来了，快跑吧，市场却开始掉头上攻，典型的一群乌合之众。 但是话说回来，也并不是每次都错误，偶尔确实市场也是按照舆论的方向在走，并且大部分人都因此赚到钱，到底该信谁呢？自己还是别人？信别人可能对也有可能错，信自己也是一样的结果，几乎每个人都曾经面临过这种选择。 这个时候不用犹豫，一定是信自己！哪怕是亏钱，也要输在自己看错上，绝对不要输在盲从上。跟着大众走，确实有一种从众的安全感，但那是虚假的安全感，股市向来是一个需要逆向思维的地方，如果你觉得安全了，恰恰是进入了危险区。 靠别人无法发财，即使偶尔正确，也没办法保持持久盈利，因为“别人”指的不是特定的一个人，散户们通常今天信大V,明天信股吧，后天信消息，它们身份复杂，水平不同，时对时错。只有靠自己，才有稳定盈利的可能。因为随着交易经验的积累，自己的水平肯定会逐步提高，而你的交易依托于自己，不是依托于外界。那么，你的盈利能力肯定也是跟着水涨船高，这让交易落到了地上，有了持续性和稳定性。 5、静态预判，动态应对！ 每个人都喜欢预测市场，然后根据这个预测来指导操作。当然，看对做对的感觉是很爽的，有一种天下我有，舍我其谁的成就感。但是预判终究是有概率的，有看对的时候，就有看错的时候。一旦看错，往往导致账户大亏，很多人也因此一直陷入到这种涨涨跌跌的迷雾中，走不出来。 既然没人能够准确预测市场，那为什么有人能持续稳定盈利呢？这部分人难道另有办法？其实，这个方法说穿了也并没有多么神秘，交易不能完全依靠静态的预判，因为预判本身就有错误的时候，那靠什么呢？靠实战的应对！赚钱的关键，就是在行情不如预期时，能够快速修正。在行情符合预期时，能够毫不动摇的按照计划执行，这些都要考验投资者临盘表现出来的能力，而非事前的精准预测。 我们是人，是人就会犯错，交易上的犯错要么就是没有执行计划，要么就是预判错误。遇到这两种情况，第一时间改正错误就好，不要拖。实战的精神，在于应变，而非预测，应对远比预判重要的多。但是懂得这个道理的人却很少，更多的人觉得看对市场的都是牛人，它们必定赚大钱。真实情况是这样么？我拿身边的两个朋友举例子。 2020年是新能源车板块的大年，龙头宁德时代从100块左右，一路涨到了500多，价格翻了五倍，我团队的小宝同志从启动点就买了它，一直说它肯定是大牛股，后来老K也被他说动心了，在130块也买了不少。大家猜这两个人到最后谁赚的多？ 很多人会猜是小宝，但真实结果是老K赚了3倍多，而原本的发起者小宝只赚了80%，为什么会这样？本来小宝和老K本来都在190元附近止盈了，没想到卖完1个月，宁德时代又突破新高了，这时候只有老K反应过来了，这票肯定卖错了，又追回去了，结果吃到了后半场的行情。 一波行情，起初看对的人不计其数，但是真正做进去并且赚钱的人屈指可数。预测对的人不一定能做对，只有懂得动态应对的人，才能在实战层面赚到大钱。 6、走势多义，走一看一。 如果打开盘面去看几个月之前的走势，场内形势是那么的清晰明了，感觉交易赚钱是一件很容易的事情。但是，真正的场内人士知道不是那么回事。交易是一件看起来简单，做起来极度困难的事情。主要原因是股价无论怎么走，它的过程都是能解释通并且具备唯一性。但是如果站在当下时点去看，它的走势又从来都是不确定和多义的，让你感受到无数种可能性。 市场永远按照阻力最小的路径来运行，这让人感觉市场是有明确方向的。但是各种影响因素以不同方式和不同时间导入市场之后，产生的结果也是千变万化的。这种随机性最终导致的结果，就是投资者站在当下去看，市场永远是混沌的，你永远无法明确知道市场下一步会如何走。 每个人都有过“神算子”的时刻，自己怎么看，市场就怎么走，但这往往只是阶段性的巧合，永远不要高估自己，永远对市场要有敬畏之心。承认市场的随机性和不可测性，是一个合格投资者的基本价值观。 正确认识到市场当下走势的多义性之后，剩下的就是应对了。正确认知和跟随市场的方法只有一种，那就是“摸着石头过河”。走一步看一步，看一步想一步，一边总结上一步的确定性，一边推演下一步的可能性。不断的把可能性变成确定性，才能更好的推演下一步的可能性，边做边归纳。 炒股不要总想着去判断两三年之后的行情，这不是普通人力所能及的范围，即使偶尔蒙对了，也不具备持续性。炒股应该像开车一样，虽然知道终点在哪里，但中间还要根据路况，不断的修正方向盘，最终才能准确到达目的地。而走一步看一步，就是精准跟随市场的方法，按照这个方法可以找到市场盈利的方向，然后到达那里。 7、非左既右 非低既高 所有的买卖点，其实都可以分成两类，左侧交易和右侧交易。左侧交易靠预判，右侧交易靠跟随。左侧交易的买点，通常要找一个低点的支撑位置，等着价格跌到这里再买。而左侧交易的卖点，通常要找一个高位的压力位置，等着价格涨到这里再卖。这种寻找买卖点的逻辑是预期价格走到压力和支撑位置后会实现反向走势。当然，这种预判可能成功也可能失败，如果价格没有走到那个位置，就无法实现买卖，这是左侧交易的一个缺点，就是达成率低。 而右侧交易的达成率就很高，基本上是100%能实现交易（但是赚钱概率不是100%），常见右侧交易的买点是股价突破新高，马上挂单买入。而常见右侧交易的卖点，是股价上攻动能耗尽，停止上涨，掉头向下。右侧交易的买入逻辑是股价还会延续原来的趋势运动，跟随趋势就可以实现盈利。这两种交易信奉的原则刚好是相反的，左侧交易认为找到趋势的暂时反向性节点才是机会，右侧交易认为找到趋势的方向，并且跟随才是机会。前者更适合做波段，而后者更适合做短线。如果把左侧交易和右侧交易进行一个排列组合，一共会有四种可能性。 左买右卖 有信心的票才会这么处理，这种操作属于抄底（适合抓大机会） 左买左卖 垃圾票才会这么处理，只想博一个反抽就跑，属于套利的范畴（只能抓小机会） 右买右卖 明确趋势启动的票，然后主观又相信这个趋势（适合抓大机会） 右买左卖 最差的买卖组合，只有发现买错了才有必要这么处理（用于抓小机会或者止损两种情况） 可以发现，这四种组合里，只有左买右卖和右买右卖适合抓个股的大机会，因为右侧卖出法会让利润奔跑，它相信股价在压力位置会突破成功，不必提前卖出。而左买左卖和右买左卖只能抓住个股的小机会，因为左侧卖出法相信股价遇到压力位置会下跌，甚至终止向上的趋势，所以要提前卖出，锁定利润。 这两种卖出法本无优劣之分，但是如果你是重点做赔率的交易系统，最好使用右侧卖出法，因为它能抓住大机会。如果你是重点做胜率的交易系统，而且偏短线，可以用左侧卖出法。还是前面的结论，方法没有好坏之分，关键要适合交易者的性格和模式。 8、要信早信，反常必妖 我们在股市都经历过这样一种情况，一个机会刚开始来临的时候，不敢相信，持怀疑态度。结果行情走出来了，才开始相信，最后因为追高买入被套。股市是一个用风险或者不确定性换钱的地方，如果一切都是明牌了，反倒是赚不到钱了。 所以，我的态度是要信早信！如果机会是真的，早买早信早赚钱。如果行情是假的，早买早亏早死心。不管怎么做，都比你后信去追高亏钱要强。做股票不要因为害怕犯错而畏首畏尾，谁没犯过错，关键是这个错误犯的是否有价值。我认为，有的错误就是值得犯的，有的险就是值得冒的，你不在这种值得的地方犯错，那你就会到不值得的地方去犯错。赌场里有一句话也很适用于股市，“买定离手，愿赌服输”，要么看好机会就上，别犹豫，要么放弃这个机会，哪怕别人赚钱也别眼红。长期做对的事情和值得做的事情，市场自然会有奖赏，这个不必怀疑！ 对于执行“要信早信”规则的买点，我推荐两个时间段：早盘半小时和尾盘半小时，一个是信今天能涨，一个是信明天能涨。另外要注意“反常必妖”现象，该涨不涨，必然会下跌，尽快卖出！该跌的不跌，必然会上涨，尽快转变思维买入！ 9、五行相股 五面筛强 股市是一个水很深的地方，也是所有行业里面变化最快、最让人捉摸不透的地方，想要在这里取胜，必须足够了解这个市场。而能决定市场涨跌的重要因素，来自于“五碗面”：基本面，技术面，政策面，资金面，情绪面。 一是基本面；基本面就是一只股票的内在价值，股价会受各种因素影响而频繁变动，有时被高估，也有时被低估，但无论如何，价格总是会围绕价值上下波动。公司的价值主要由财务指标、行业成长性、市占率、估值等确定。 二是技术面：技术面就是一只股票的市场走势。市场行为包容一切信息，通过研究K线、MACD指标、RSI、均线等等指标走势，可以判断出未来的市场表现。技术面相对来说比较简单，学习门槛偏低，但是要想达到精通的地步又非常的困难。因为技术分析是一门艺术，甚至有一点像玄学。 三是政策面；A股是政策市，因此政策面起到的作用非常大，看新闻联播炒股获得的成效确实也挺高。这些年的政策比如碳中和、信创、国产替代、AI等等，都引导出了超大规模的行情。 四是资金面；行情就是靠资金堆起来的，如果市场上资金充足股市必然会有行情，反之，就难有行情。大盘资金方面可供分析的指标有：央行利率、存款准备金、北上资金情况等等。个股方面可供分析的指标有成交量、股东人数，十大流通股东等等。 五是情绪面：从短期来看，市场的涨跌更像是场内参与者情绪的演绎，如果大家都很乐观，充满希望，行情通常可以节节攀升。直到涨到一定高位后，情绪面也会发生变化，越来越多的人开始担心股价过高，兑现利润，对后市变得悲观，一般行情就会开始下跌。 看起来五碗面都影响股价，但是只有资金面是最直接的原因，其他四碗面都是通过影响资金面来影响股价的，道理很简单，买的资金多股价自然涨，卖的资金多股价自然跌，这就是买卖供求关系。这也解释了为什么有些利好和利空消息会失灵的原因，一般都是由于相关消息没能受到买卖双方资金的认可。 虽然资金面是影响股价最直接的原因，但并不意味着其他四碗面不重要，这五碗面共同决定了行情的涨跌，不分主次。可能有人会觉得基本面、资金面、政策面这三项要更重要一些，毕竟它们的数据决定了一只股票的基础价值。开始我也有这样的偏执思维，直到我在《对冲基金风云录》里看到这句话。 “人们若是只想把股票变动与商业统计挂钩，而忽略股票运行中的强大想象因素，一定会遭遇灾难，因为他们的判断仍是基于事实和数据这两个基本维度，而他们参与的这场游戏却是在情绪的第三维和梦想的第四维上展开的”。许多人在股票上遭受损失，都是由于判断的依据是事实和数据，缺乏对情绪和梦想的理解。 股市是多维度的，事实和数据只是其中的一维。市场中你会发现一种现象，有的公司基本面很好，但是资金就是不炒，技术上也走不出来，好公司一直下跌，你能怎么办？有的时候，一只基本面很差的垃圾股，却搭上了命运的快车，政策、技术、资金、情绪全部到位，最后走到了一个不敢想象的高度，比如2020年8月份的天山生物（300313），搭上了创业板注册制的东风，13个交易日出现了12个涨停板，你能说它不合理吗？ 同样一个公司，在牛市有牛市的价格，在熊市有熊市的价格，我认为它们都是合理的，都是各种因素合力的表现。在不同的时期，五面结合的情况也是不同的。但有一个大原则是不会错的，就是五面当中，一支股票符合的面越多，它的涨势就会越强。当然，如果一只股票能把这5碗面都聚集一身的话，那就最强的状态，比如2021年启动的九安医疗，基本面、政策面、资金面、技术面、情绪面，五面齐聚，轮番催化，最终共同铸就了一只超级大牛股！从3块钱涨到了95块，两年时间涨了31倍！！而五面筛强，就是一个从宏观上寻求五面强势的选股思路。 五面筛强是宏观的策略，如果具体到微观的技术细节上，简派交易还有一套五行相股的模式，这两者可以搭配起来组合使用。“五面筛强”负责在宏观层面选出强势的板块，而“五行相股”可以在这些强势板块里面再次优中选优，从微观技术视角挖掘出好股票。当然，完全同时符合“五面筛强”和“五行相股”标准的股票是不存在的，只要符合大部分的标准就已经算很难得了，所以在第三章技术部分，引入了量化打分体系，所有股票都可以通过“五行相股”的方法，分成优、良、中、差四个等级，其中优和良两个级别的股票，就是我们选择出来具备上涨潜力的牛股。 简派交易的技术体系遵循五行相股模式，自然界的五行是金、木、水、火、土，股市的五行是价、量、时、空、筹。价格用K线表示，量能用量柱表示，时间用均线表示，空间用价格百分位表示，筹码用筹码柱表示。均线就像是绳子，它很稳定，而K线是小狗，围着绳子来回跑，而量能就是拉扯小狗的力量大小，当脱离绳子过远之后，会有修正，小狗后面肯定要跑回来。如果是时间修正，就是小狗在原地，等着绳子（均线）跟过来，如果是空间修正，就是小狗主动回去找绳子，回归绳子，而筹码就是主人的情况，只要主人在后面，小狗会一直往前跑，跑远了修正回来，然后再跑，但是一旦主人放开了绳子，小狗就完全乱跑了，没有规律，这就是筹码上的无庄情况！ 技术上的东西成百上千，但都是从量价时空筹上面衍生出来的，与其去追逐那些二手信息，不如直接把握最核心的五门技术，它们相当于一支股票的五个角度，相生相克，共同成就。 以上只简单介绍了“五行相股”的大体框架，由于字数限制，具体内容会在第三章技术部分有详细的阐述。 10、三大模式 级别统一 在市场上打拼过几年的投资者都懂得一个道理：赚一次钱很容易，难的是能够长时间持续稳定地赚钱。大部分投资者都不断徘徊于天堂和地狱之间，往往要经过几次巨幅亏损后才幡然醒悟，模式交易才是唯一能稳定盈利的方法，因为它完全排除了人为的主观看法，彻底将投资者从一名演员转变成为导演。 简派交易体系一共有三大交易模式： 一号敢死队模式：情绪投资（短线考验胆量）。 这个模式是做短线高频交易的，赚情绪波动的钱，机构的说法叫α，重点是掌握情绪周期的规律，了解题材炒作的节奏，一般选择高位的活跃股操作，所以十分考验个人的胆量和心理素质，适合激进性格的人，要求盯盘时间充裕，对股票兴趣浓厚，至少长时间的盯盘复盘不觉得累。 如果是小资金又符合以上几点，是可以做这个模式的。这个模式赚钱快，输钱也快。做短线资金管理要格外注意，很多人中途放弃，都是因为场外资金管理没有做好，过早的亏光了本金，所以开始学习阶段不要指望速成，建议把本金分成多份，如果亏光了，再放入第二份，以此类推。 我认为世上的人做事失败只有两个原因，一个是不想做，另一个是做不了。如果是不想做的事，估计一辈子都不会做好，可以及早放弃。但是想做，只是暂时能力所限做不到的事情，早晚是可以做成的，无非是时间问题，5年不行10年，10年不行20年，只要不放弃初衷，能力这一块肯定是可以通过学习和练习来弥补的，最怕的就是没那么喜欢，没那么想做，想享受成果，又吃不了辛苦，受不了打击，坚持到中途放弃了，那就还是一场空。 对于立志做短线的股友，建议把养家的主业先做好，不要辞职炒股，那样压力太大，然后不要急功近利，有计划的小资金训练，做好八年抗战的准备，只要你确实喜欢，又没有一朝暴富的不切实际的想法，我相信早晚能走通交易之路。 二号滚雪球模式：趋势投资（中线考验眼光）。 这个模式是做中线波段交易的，赚趋势的钱，机构的说法叫β，其重点是掌握股价高低点的节奏，顺大势逆小势，找准阻力、压力和支撑位置，考验的是技术分析的功夫。 二号模式相对一号模式要简单很多，因为它只做上升趋势，下降趋势空仓，而且一般选择中大市值的品种波动可控。这类股票高低点的变换节奏非常有规律，一般不会涨跌停。如果有时间就在压力位和支撑位之间做T，没时间趋势又没破的情况下，也可以毫无操作，所以它对时间要求也不高，在做好交易计划的前提下，一天看1次盘面就够了，适合普通的上班族。 如果说缺点的话，这个模式比较挑行情，只有牛市、指数行情、游资行情三种行情下才有盈利效应，在熊市和鸡肋市中只能休息，而一号模式的优势就是在任何行情下都可以通吃，因为情绪波动是不挑行情的，有时候熊市的情绪波动比牛市还要大，机会还要多。 三号穿周期模式：周期投资（长线考验耐心）。 这个模式是做长线交易的，赚周期穿越的钱。散户有一个常犯的毛病，就是在市场情绪亢奋的时候，疯狂高位加仓，而市场情绪冷清的时候又不敢投资，做长线赔钱的，一般不是买的股票不好，而是买得都很贵，这一直是长线投资的痛点。为什么会发生这种情况呢？大多是因为股性和持股周期的错配！ 巴菲特说股市短期是投票机，长期是称重机。一家公司怎么样，它肯定不会体现在短线里面，而是全部体现在长线上，所以只有长线才会考验公司的基本面。 短线暴涨的行情是由于情绪、资金、消息各方面的配合，把股价打到了高点，大家都在玩击鼓传花的游戏，而上市公司本身的基本面没有任何变化，在鼓声停止之前，高位传给下一个接力者是唯一的获利途径，否则就要为股价上面的“泡沫”买单。 真正的长线不是选市场上的人气明星股，这种股票的价格早已脱离实际，应该选那些被低估的业绩优秀的大蓝筹，它们经常在市场情绪不佳的时候，被遗忘在某个角落，只要你能勇敢捡起它，并且耐心守候，做时间的朋友，稳定的业绩会带着它重新回到舞台的正中央。 三号穿周期模式大展拳脚的时机是在熊市，用至少5年之内不会用到的钱，依靠弹性定投持续网格买入没有破产风险的股票，例如沪深300ETF等指数基金或者大蓝筹，市场恐慌时每跌20%买一份，平静时不做动作，等到市场再次恢复狂热时，设定一个理想的止盈标准（比如翻一倍），达到目标之后每隔1个月卖一份，傻瓜操作，不做技术分析，不择时，不管其他因素。 穿周期模式最大的优势是节约时间和精力，你完全可以当它不存在，干自己的事情，它的难点是考验一个人的耐心和对国运的信心，如果你隔山差五的总忍不住去看盈亏，八成是拿不住的。一号和二号模式需要看盘，而对于三号模式来说，看盘反而是魔鬼的**，不利于坚守。 以上三大模式都是经过长期验证的可盈利的方向，但并不是让大家同时三种模式都做，具体选用什么模式，要根据自己的性格和时间安排，如果你时间充裕，又是激进型性格的人，显然1号短线模式更适合你。如果你平时上班，交易时间不能保证看盘，只能偶尔看一眼，显然2号中线模式更适合你。如果你很忙或者不愿意盯盘，投资股票不想止损，可以用时间来换收益，显然3号穿周期模式更适合你。 记住，无论你选择任何模式，一定要适合自己的性格，一定是自己做起来很舒服的，一定是让你信任的，一定是长期坚持，不是随便可以替换的。交易是一种概率游戏，如果没有固定且信任的交易模式，就不能保证概率的一致性，也就很难做到长期稳定地盈利。坚守模式，就是相信以往大多数相同情况时候的数据，这个数据通常都不会让人失望。 还有一点要特别注意，对于已经拥有交易模式的人来说，如果还出现严重亏损，大多是由于他们操作周期混乱，交易级别没有统一。有的人盈利之后害怕利润回撤，按照日线级别入场，却以30分钟级别出场，把长线做成了短线。还有人亏损之后不甘心止损，明明按照60分钟级别信号进场，却拿周线级别的支撑来当止损位，短线变成了长线。 交易中这类情况常常发生，如果投资者交易理念不清晰，对模式不够自信，盘中出现的动**，经常使投资者无法坚持自己的交易周期，导致操作级别混乱，最终产生巨额亏损。投资讲究的是“一个模式，一个理念，最终形成自己的信仰”。熟悉自己的模式，并且相信模式，坚守级别统一的规矩，才能摆脱情绪的干扰，真正让模式帮我们做到稳定盈利。 11、不吃鱼尾 不做杂毛 股市里并不缺少机会，即使在大熊市里，也会产生很多只翻倍的牛股，也会有1-2个月非常明确的反弹机会。那为什么大部分人还是亏损呢？原因就是太多人把精力和时间用错了地方，或者吃了鱼尾被刺卡住了，或者做了杂毛错过了行情。 先来说鱼尾，每一轮行情都有启动、拉升、分歧、修复、退潮、冰点六个阶段，对应的就是鱼头、鱼身和鱼尾。启动初期不确定性高，容易失败，可以称为鱼头，而拉升分歧修复确定性高，涨幅猛烈，可以称为鱼身，到了退潮和冰点阶段，行情曲折，机会小风险高，可以称为鱼尾。 可以明显看出来，鱼头鱼尾刺多，最难吃，而鱼身肉多刺少，最容易吃，这么明摆着的道理，为什么很多人就是去吃鱼尾呢？大多是因为贪心，吃了鱼身觉得行情还在，在等一等，贪一贪，结果等来了鱼尾行情，李嘉诚说过，他从来不会去赚最后一个铜板。这是一种放弃小机会，来回避大风险的格局。一轮行情能吃到鱼身就够了，要懂得见好就收，否则就会面临回吐利润的悲剧。 还有一种错误，就是把时间浪费在了杂毛股上，耽误了赚钱。杂毛股有一个特点，就是人家上涨它不涨，人家下跌它跟着跌，杂毛股还有一个统一的特征就是非常便宜，便宜到让你不买都觉得对不起它，正是这种外在的假象，迷惑了不少散户贪便宜买入，然后后悔终生。 其实，很多人买入杂毛股也不是出于本意，主要是整个板块都涨上去了，龙头封板，中位股大阳线，只有杂毛股还可以买，再不买就错过行情了。你看，大家都是这样想的，买入杂毛股的都是散户，主力当然也知道这一点，它会帮散户去拉升杂毛股吗？当然不会！ 避免买到杂毛的方法也很简单，就是别贪便宜，尽量买龙头，最差也要买那些有活性的品种，它们虽然股价不便宜，但是贵有贵的道理，便宜有便宜的麻烦。10块钱的电热毯你敢买吗？100块钱的电冰箱你敢用吗？生活中这些道理都能想明白，为什么到股市里却糊涂了呢。 在股市里并不一定非要赚到大钱，才能盈利，想明白怎么不亏钱也同样能把利润留住。不吃鱼尾不做杂毛，就是一个不亏钱的办法，先保证不亏或者少亏，剩下的事情就简单多了。 12、守正出奇 只出重拳 《孙子兵法·势篇》：凡战者，以正合，以奇胜。其意思是以正规的作战去做准备，以异于正规的作战去获胜。汉朝的名将卫青和霍去病就运用了守正出奇的战略大获全胜。卫青与匈奴正面交锋，属于光明正大的正兵，而霍去病千里奔袭深入敌后，是奇兵突袭，最终守正出奇大破匈奴，把他们驱赶到了漠北，彻底解决了匈奴对大汉的威胁。 而只出正兵或者只出奇兵，就很难获胜，比如诸葛亮七出祁山，只用了正兵，而无奇兵，结果只能是一次又一次的失败，无果而终! 从风险上说，正是防御保守。奇是冒险激进。如果没有风险控制，再多盈利也会最终亏掉。如果没有冒险进攻，投资不会大有作为。巴菲特持股几十年是长期赌，索罗斯是短期赌，他们都是敢于孤注一掷的大冒险家。正合就是做任何投资都要把本金的安全放在第一重要的位置。奇胜就是看准了敢于赌一把，在机会来临时放手一搏。二者结合就是既要控制风险又要勇猛激进，当风险大于机会的时候要胆小如鼠，当高胜算机会来临的时候敢胆大包天。 从资金量上来说，大资金要以正合为主，小资金要以奇胜为主。资金量太大时，必须要把安全放在第一位，追求的是稳定基础上的增值。小资金时必须敢于冒险，只有这样才能变成大资金，如果2万元3万元的，每年收益20%-30%，有意义吗？股市是大者求稳小者求快的市场，这样才符合正合奇胜。 总之，守正出奇思维就是把稳定性和灵活性充分结合。它对炒股最大的好处是摆脱教条，既把握住大道又能灵活的操作。如果没有正思维，在股市中将陷入极大的风险。大起大落的阶段都是不懂用正思维造成的，高风险的交易也大多是太想出奇制胜了。另一方面，不懂用奇，永远不会有大出息，天天看基本面天天琢磨这那点本金，畏首畏尾，患得患失，一辈子也体会不到把握住暴力性机会的那种酣畅淋漓的快感，更不会有孤注一掷，快意恩仇的那种潇洒。只有正奇结合，游刃于安全和冒险之间者，才能在股市中翻江倒海，游刃有余。 13、顺大逆小 持仓统一 大钱都是趋势给的，只有抓住波澜壮阔的上升趋势，我们才能真正实现账户资产的大飞跃。但是顺应趋势绝对不是见到趋势就上，那样你很可能看对了趋势，但还是亏钱。从技术分析的角度来讲，任何一段趋势都不可能直线发展，在某一时刻都会有一段逆向性的走势，在这个时段，恰恰是建仓的良好时机，既顺应了大的趋势方向又在趋势的逆向走势中找到了低点。 举个例子，宁德时代在2020年1月后走出一段经典的上涨趋势图（见下图），在这个单向趋势中，出现两次明显的小逆反趋势，A处和B处，我们要操作这个股票，最好的选择不是追C点和D点的高点去买，而是在股价运行到小逆反趋势的A处和B处去买，这就是阴中求阳。 在大趋势上我们绝对不能含糊，不能逆势而行下重仓，而小的逆势恰恰是我们的机会。除此之外，影响账户盈利还有一个关键因素，那就是持仓数量。 赚钱需要集中火力，集中持有1-2支票就够了，只要行情看对，就可以赚大钱。如果账户里有20多支股票，那就跟买指数没什么区别了。你会发现账户每天净值没有多大变化！即使有几支股票赚钱，也被另外几支亏损的票抵消了！ 鸡蛋不能放在一个篮子里没错，但是每个篮子里只放一个鸡蛋，也是另一种极端的错误。500万以下的资金，持股数量不要超过5支，小资金最大的优势就是进攻性，如果连这个也放弃掉了，就完全失去了散户的优势。 14、忘记成本，坚决止损 坦白地讲,没有三五年的功力,交过厚厚的一大叠学费,要你忘掉成本价是很难的。但你一定明白必须要这么做！如果经验告诉你这只股票的趋势已经不对了,明天可能会大跌,那你还把它留在手中干什么？亏损已经产生，不卖就不会亏了吗？之所以难以忘掉成本价,这和人性中喜欢占便宜,决不愿吃亏的天性有关。 如果这只股票买入之后涨了很多,你脱手就会很容易,哪怕它还没涨到终点，你也会着急卖出，因为你已赚到了便宜。反之，如果买入之后股价下跌,这时候卖出，你必须面对“吃亏”的选择！普通人会找一百个“理由”再拖几天，哪怕少亏点再走，可殊不知拖几天的代价是很高的。 在股市里，赚多少要看运气，亏多少全看自己。不要去试图改变人性，那很难做到，倒不如试着忘掉成本价吧！这样你才能专注于在正确的时间做正确的事，才能摆脱赚小钱亏大钱的命运。 15、锁定模式迭代三率 最终适合自己的交易模式不是学来的，而是进化出来的。在入市最初的三年里，大量学习各种投资理论是十分必要的，在总结前人经验之后，我们可以初步整理出一个自己认可的交易模式。 在这之后，我们就应该把主要精力放在理论和实践的融合上，所谓师傅领进门，修行在个人。这一阶段是一个漫长的过程，每隔一段时间，你都会有一次重大的进步，会有悟道一般的感觉，但是随即你又马上会察觉，这不是终点，你的模式还有许多可以进步的地方。就这样周而复始，你的交易模式持续进化，盈利能力螺旋式上升，最终会进化出一个终极版本的交易模式。剩下的工作就变得简单了，就是重复执行这个模式，偶尔微调和完善，保持它的适用性。 无论何种模式，迭代的过程都是在调整赔率、胜率、频率的组合，市场上每一个人都有自己的方法，市场从不判断谁对谁错，而是用淘汰的机制，赚钱的人会复制自己的方法，不断赚钱，亏钱的人要么改变，要么被淘汰。每一个账户都在争取最大的生存概率，在这个“物竞天择”的机制下，能留下来的都是成功的投资者。 以上就是简派交易体系的15项原则，它们从不同角度对简派交易的核心理念进行了概括，也是我十六年交易经验的浓缩总结。每当我遵守这些交易原则的时候就可以赚钱，每当我违反这些原则的时候就会亏钱，可见它们并不容易做到，我每隔一段时间都会在重温一遍，每次重温这些规则都会有新的领悟。交易本质上是一场没有终点的修行，我们要保证自己一直在路上。