一个客户问我，目前她和他先生养老金合计66万澳币，放在养老金公司每年回报7%，有人建议她改为自管养老金**SF，拿出50万，然后贷款50万买房，如标题所问，她想知道有没有必要？ 要回答这个问题先必须有一些前提假设，设定如下 A　目前养老金公司的回报为每年7% B　买房每年平均回报7% C　养老金买房借款的贷款利息每年7% D　**SF每年会计费用3000澳币 E　房子每年中介管理费3000澳币 F　房子每年的council费，水费基费和维修费合计4000澳币 G　租金每周600澳币，一年3万澳币。 如果以上前提假设成立，我们可以得出如下结论。 a　贷款50万那部分所赚的钱还给放贷的机构了（7%的利息=7%增值） b　买房自有的50万所获得的增值（每年7%增值）=原来养老金公司的增值（每年7%增值） c　**SF买房每年的持有成本D+E+F=3000+3000+4000=10000澳币 d　**SF买房每年纯收入3万-1万=2万 但如果改变前提假设，情况会发生变化。 如，买房子每年回报为7%，养老金公司每年10%回报，放在养老金公司将更省事。 结论： 如果房产回报率高于7%，购房方案可能更为划算。 **SF买房的成本要考虑年度会计费用、中介费和其他费用。 建议： 对于购房方案，需要仔细评估房产市场的回报率和潜在风险。 考虑购房的长期投资价值，以及**SF管理的费用和成本。 请建议您咨询财务专业人士，以便更详细地评估个人财务状况和风险承受能力。 重要补充 1．**SF前期还有一笔setup的费用，大约3000澳币。 2．**SF有很多的管理条款，还有每年强制AUDIT，稍有不慎，可能会有罚款。 3．贷款的LVR从50-70%要看情况，目前利率最低为7%，其实一般都会高一些。 本文的重要补充为注册会计师Lawrance提供，特此鸣谢。